11月個人觀點更新 (不定時更新)

11月27日11:30 pm:

今日恆指開市裂口低開跌580點, 出乎筆者意料之外, 開市後指數便一直狂瀉不止, 最多跌1200點, 最後收市跌1075點, 大陰燭收於50天線底下. 銀行股和資源股被集體處決, 誇張得令人乍舌. 2318亦跌5%. 其他行業的股票整體上沒有出現誇張的洗倉現象, 少數二線股甚至逆市上升(例如868信義玻璃).

筆者手持組合, 僅有300昆機和1899興達, 今日下跌幅度較大市為少, 美股EXM跌幅亦不嚴重, 而且持股比例低, 所以今日筆者算是僥倖逃過洗劫. 不過由於筆者沒有動用期權對沖, 當然更沒能預測Thanksgiving的突變, 所以沒有通過持有任何看淡倉位而獲利. 大市太過反覆, 之前又有太多挫折經歷, 因此今日決定選擇冷眼看市, 按兵不動. 先看看今日的大裂口是否會回補.



11月26日11:30 pm:

今日指數出現向下突破, 單日跌400點. 內銀股成為沽空元兇, 三大行繼續有超過6億沽空, 相當恐怖. A股前日鉅量成交大跌, 昨日回升, 今日又再放量大跌, 勢頭有點像7月尾A股在3500點天量成交造頂, 回升後真正暴挫, 囚禁了一大班高追的好友散戶和基金. 之後今晚美國放Thanksgiving, 卻傳出迪拜集團陷入債務危機的消息, 此時歐洲期貨已然暴挫, 帶動美股期貨和港股黑期大幅下挫. 如無意外, 明日恆指將會裂口低開.

筆者沒有趁10月尾回升之際從中獲利, 反而最近趁著某些個股突破平均線密集區向上, 高追股票, 錄得虧損. 今日決定將高追的165止蝕. A股昆機(600806)以大成交向上假突破, 今日趁市暴挫, 筆者十分失望, 決定沽出6000股H股(包括4000股高追注碼, 拉勻套現僅賺2,400元), 保留成本價為4.6元的14000股昆機. 美國航運股EXM今晚未能走貨而成囚, 不過筆者仍然傾向持有之. 現金比例80%.


11月25日10:30 pm:

大市太古怪了. 完全看不透. 165光大跌穿大陽燭底部, 先沽出第一注買入的165, 保留剩餘捱價的165. 止蝕1138. 保留65%現金. 美國航運股又由高位回落, 止賺DRYS, 保留EXM. 另外小注3.75買入興達國際1899.

中國銀行股傳聞需供股集資, 今日領導大市回軟, 三大內銀股沽空數量激增至20億, 佔總沽空超過40%. 內銀超長線當然沒有問題, 但是自己不願意現時捱20%的價格去買入第一注. 基本上六大行, 現價低於3倍P/B的只有998中信銀行和3328交通銀行, 而論增長信行應優於交行. 反而渣打2888主營新興市場, 現價2.2倍P/B, 低於內銀股, 值得留意.



11月19日11:00 pm:

美國航運股再度向上突破, 自己的美股戶口兩隻航運股, EXM買入價的市帳率只有0.34倍, 每股淨資產18美元, 果然跑出折讓較小的DRYS, 足見當時分開買入兩隻航運股策略初步正確.

藍燈籠941昨日啟動升勢, 恆指應聲見23100高位即連續兩日回落. 熱門個股泡沫效應似乎已經over, 比亞迪1211超級泡沫, 已經由88蚊跌穿50天線, 最新不足63蚊. 騰訊700, 吉利175, 東風489亦乏力再升. 不過還是有部分估值合理或者尚處逆境扭轉期, 股價能夠企穩. 自己持有的300昆機, 今日A股大成交突破高位, 近幾日H股的大手成交均是買上, 沽壓雖有然而量窄, 似蓄勢爆升局. 今日以高位買回4000股@7.45, 共二萬股, 平均成本價上升至$5.18.

光大165加注後跌回100天線, 捱價中. 沽出3993@6.78, 微賺, 中線投機買入1138中海發展@12.32, 看好其運營煤炭/石油運輸, 跑嬴充分估值的1919和2866. 沽出658@17.64.

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11月16日7:00 pm:

星期五買入165光大控股@19.38, 今日出現突破.因工作關係, 以及自己的一時疏忽, 沒有掛盤買入358江銅, 而買入3993洛陽鉬業, 失策也. 只有在下午接近收市前加注165@20.85. 為控制現金比率, 沽出1919中國遠洋, 擬加注3993或趁調整低吸買入1171兖州煤業或358江銅. 昆明機床放量突破52週高位. 星期五亦已小注買入美股EXM, 暫時雖然捱價, 不打算沽出.

大市不似會跌, 然而自己仍然對於高追, 極為猶疑. 現金比率50%. 暫時策略為集中注意手上4持股以及另外1隻啟動/處於明顯上升趨勢的股票, 並向上加注. 堅守現金比率不低於40%.

國指已突破2008年6月裂口企穩. 恆指接近回補2008年6月裂口. 沽空比率又再減弱, 然而究竟應解釋為市場集中做好, 還是淡友已經消滅殆盡, 盲目好友居多, 準備大跌? 個股分化情形極為嚴重, 只能捕捉相關題材股或有明顯跡象顯示扭轉逆境的股票.

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11月12日8:30 am:

炒股不炒市. 前日重投美國航運股DRYS的懷抱, 買入價@6.3. 昨晚出現突破.

留意另一隻大折讓航運股EXM (Excel Maritime Carrier), 7蚊樓下買入.

昨日658升穿100天平均線, 加注@17.4.

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11月9日7:30 pm:

續向好, 各板塊陸續轉趨樂觀. 今日先買入第一注高速傳動(658). 升穿17蚊加注.

止蝕淡倉故是亡羊補牢, 但是為了挽回損失, 而違背了原有判斷, 止賺1898, 今日痛心後悔不已.

300昆機上週五放量突破7蚊阻力線, 今日企穩再升, 良兆也.

航運股通常於大中跌浪裡面最後見底, 升浪初段通常慢熱. 1919中遠洋中短平均線匯聚, 今日亦買回一小注1919. 出現裂口突破20天平均線後再加注.

沽空比例仍低, 絕非造淡良機, 然仍會保持現有組合超過60%現金.

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11月8日11:00 am:

星期五決定止蝕一切淡倉, 止賺1898, 挽回部份損失. 

300昆明機床一直穩步上揚, 觀乎7蚊大阻力位. 一直堅持認為此股估值依然便宜, 早前平均6.7x止賺三分之一.  不排除有力上破7蚊之後補回原有注碼.

資金雖然不斷湧港, 然而港股成交量不復5-6月. 7月之後, 由萬股齊升轉為集中強勢股. 日後亦以操作強勢股為目標.

在恆指21500-23500, 國指12500-15000區域, 不再開倉造淡. 由於近月操作失利, 本倉下星期暫打算只新增一支股票, 新投入額不超過10%. 僅當已經累積利潤, 才考慮增加投入.

金價暴升, 油價徘徊在支持位, 美國失業數字惡化, 銀行持續倒閉, 不是好事. 通帳相關股份其實獲利率不如理想, 而新能源相關股份, 只有winner (例如257光大國際, 和ADR中的TSL天合光能), 才獲得巨大升幅, 其他均受原材料價格上升和同業劇烈競爭喪失市場所害(年頭一直看好的757陽光能源, STP, 近期的3800保利協鑫, 均打回3月水平.) 近日182中國風電已重回升軌, 658高速傳動亦似突破. 密切留意658.

航運股是否值得看好?

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11月5日8:30 pm:

50天平均線神奇不破, 沽空亦迅即收斂. 轉為21200-21700窄幅波動.

由上月高位22600行成下降軌, 沒有被升破. 故仍可當作下降趨勢延續.

改變預期, 修正為11月20日前下調至19300. 止蝕恆指put, 減持388 put,

於21600 Short 1小期. 正股方面, 小注買入1898中煤能源@11.74, 上升軌似未破.



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11月3日8:00 pm:

大市跌穿9月高位21900, 50天線未破, 昨日死貓彈低於上星期五高位. 轉折點似已出現.

預計11月10日前下試至9月低位19300. 12月底前下試17300. 以明日下跌確認.

港交所388, 100天線今日失守. 明日跌破收市繼續持put. 12月底目標110元.

A股昨日出現大陽燭, 維持強勢. A50中國值得於2900點收集第一注.