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      股災資料記錄

      網誌分類：重要數據 |
      圖片
      網誌日期：2008-10-28 11:30

      陳仔:

      http://hk.myblog.yahoo.com/cfo-investor/article?mid=2622&suc=1

      以傳統智慧分析, 股市到頂爆破前可能出現以下的情況

      1. 大市成交量連續保持超高金額, 07年曾保持1000億以上

      2. 大市平均市盈率超過20倍, 不少概念股份甚至超過幾百倍, 千倍, 例如97紅籌潮不少股份PE 達1000倍

      3. 全民皆股, 牛頭角順嫂, 街市賣豆腐也大談炒股好搵

      4. 市場出現大量集資情況, 市場對後市一面倒樂觀


      香港過去在大事件中的恆指表現

      1998-08-13
      亞洲金融風暴= 6660.42

      2001-09-12
      美國911受襲 = 9493.62

      2003-04-30
      香港沙士事件 = 8717.22


      2008-10-27
      全球金融海嘯= 11015.84
      ______________________________________________

      香港恆生指歴史趨勢及市盈率
      　 市盈率PE 最高低位 恆指收市 PE波幅% 指數波幅%
      27-oct-08 8.1 10676 11015 x% -64.9
      Oct 2007 24.26 31958 31353 84.1% 263.1%
      Mar 2003 13.18 8587 8634 -52.7% -49.1%
      Dec 1999 27.88 17138 16962 244.6% 133.2%
      Aug 1998 8.09 6545 7275 -57.9% -55.5%
      Jul 1997 19.20 16366 16366 64.0% 122.9%
      Jan 1995 11.71 6890 7343 -48.3% -38.2%
      Dec 1993 22.64 11959 11888 100.7% 455.9%
      Nov 1987 11.28 1961 2138 -49.5% -45.8%
      Sep 1987 22.35 3944 3944 231.1% 483.4%
      Sep 1983 6.75 　 676 -68.8% -62.7%
      Jan 1981 21.65 　 1810 148.0% 1106.7%
      Sep 1974 8.73 　 150 -80.0% -91.5%
      May 1973 43.56 　 1774 　 　

      1929年紐約大崩盤

      歷年股災恆指PE值數據


      * 1965年股災（廣東信託銀行擠提事件）
      這次金融風波，恆生指數由1965年1月29日103.53點下跌到11月30日77.95點，跌幅達24.71%。


      * 1967年股災（1967年香港暴動）
      1967年8月31日，恆生指數報58.61點，創出有恆生指數以來最低紀錄，由1966年高點計算跌幅31.70%，如計及銀行擠提潮之前的跌幅，達43.39%。


      * 1973年股災(「置地飲牛奶」事件 ) 1973/5/31最高恆指PE值43.56-1974/12/31最低恆指PE值7.09
      1974年12月10日恆生指數下跌至150.11，跌幅達91.54%，只及1969年時的水平，而1774.96的高位則要待1981年7月17日的1810才略為打破，其後再跌回其下，要待1986年四會合併及推出恆生指數期貨及引入外資經紀行才正式站穩其上。


      * 1981年股災(中英會談陷入僵局)1981/1/31最高恆指PE值21.66-1982/11/30最低恆指PE值5.57
      1981年，會談陷入僵局。恆生指數結果在該年與翌年共下跌達63%。

      * 1987年股災（黑色十月環球股災）1987/9/30最高恆指PE值22.35-1987/11/30最低恆指PE值11.28
      十月股災後，恆生指數輾轉下跌至12月7日的1876.18，由10月1日3949.73點計，共下跌52.5%。


      * 1989年股災（六四事件）1989/1/31最高恆指PE值14.22-1989/6/30最低恆指PE值9.15


      * 1997年股災（亞洲金融風暴）1997/7/31最高恆指PE值19.20-1998/8/31最低恆指PE值8.09



      * 2001年股災（科網股泡沫爆破及九一一恐怖襲擊）1999/12/31最高恆指PE值27.88-2000/5/31最低恆指PE值11.

      * 2003年股災（2003年沙士事件）2002/4/30最高恆指PE值18.63-2003/4/30最低恆指PE值13.18



      * 2007年至2008股災2007/10/31最高恆指PE值24.26-最低恆指PE值最終幾多呢？？
      以2008年10月8日收市價15431.730計算當日PE值為9.18
       

      October 24, 2008

      於2008年9月5日跌穿20,000點，相隔今日（2008年10月24日）只有約50天，但恒指卻大跌了接近7,400點。

      情況跟去年817至11月頭，恒指由20,000點上升至30,000點相同，但方向卻相反。

      今天，恒指已跌穿曾氏通道的底部，即95% pessimistic line。（下圖，已把今日的恒指計算在內）

      Laboratist: Metastock《曾氏通道》指標 

        

      資料來源:

      http://alpha-lab.blogspot.com/2009/03/ver20.html

      20090122
      曾淵滄教授的市場五線諳
        《曾氏通道》由香港著名投資專欄作家城市大學EMBA課程主任曾淵滄教授所創，
      利用統計學上的線性迴歸(Linear Regression)概念應用至股市價格分析上，
      《曾氏通道》以條五線組成，分別為


        1.      長期走勢線，迴歸線中軸，顯示大市方向；
        2.     95%樂觀線，投資者一面倒樂觀，先頂先兆，沽貨離場；
        3.     75%樂觀線，投資者普遍樂觀，需防範見頂，逢高減持；
        4.     75%悲觀線，投資者普遍悲觀，可有望終極一跌，等待入市良機；
        5.     95%悲觀線，投資者一面倒悲觀，可配合其他確認條件入市；
        （計算時期設定：曾教授於其個人網站內表明《曾氏通道》的恆生指數涵蓋範圍設定以1992年為開始）

        《曾氏通道》可以作為熊牛周期的判斷，輔以曾氏系列2天19天移動平均線組合作入市時機將更顯威力。


      更詳盡說明見於

      http://alpha-lab.blogspot.com/2009/01/metastock.html


      http://www.discuss.com.hk/viewthread.php?tid=8935711&extra=page%3D1

       

      據資料顯示，現在我們可能已經重返了１９２９年的大蕭條

      有一些資料供大家參考一下：


      １　１９２９年至１９３２年杜指跌勢圖
      　　大蕭條期間，美股曾６上７落，越跌越有！


      ２　二百年美國股市巡迴圖
      　　２００７年時，我們正處於上限通道當中


      ３　百年美國樓價上落圖
      　　近十年美樓市出現泡沫，是過往百年前所未有


      ４　百年美國信貸債務（以ＧＰＤ倍率計）
      　　當信貸債務上升至危險水平時，大跌市可期


      ７　現今歐洲國家信貸債務比率（以ＧＰＤ倍率計）
      　　這圖更清楚反映歐洲各國債務繁重
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